Você deve negociar contratos ou opções de futuros Atualizado em 11 de julho de 2016 A decisão de negociar contratos de futuros ou opções de futuros é uma das primeiras decisões que os novos comerciantes de commodities fazem. Muitos comerciantes de commodities existentes também giram para frente e para trás sobre esta questão em relação a qual é um método melhor para negociação. Os futuros e as opções têm seus prós e contras. Os comerciantes experientes geralmente usam futuros e opções, dependendo da situação. Alguns comerciantes gostam de se concentrar um ou outro. É melhor entender completamente as características de cada um para decidir como negociar commodities. Contratos de futuros de negociação Os contratos de futuros são o veículo mais puro a ser utilizado para negociar commodities. Esses contratos são mais líquidos do que os contratos de opção e você não precisa se preocupar com as constantes opções que o tempo decai em valor que as opções experimentam. Os contratos de futuros movem-se mais rapidamente do que os contratos de opções, uma vez que as opções apenas se movem em correlação com o contrato de futuros. Esse valor poderia ser 50 por cento para as opções de dinheiro ou talvez 10 por cento para o fundo das opções de dinheiro. Para fins de negociação diária, os contratos de futuros têm muito mais sentido. Geralmente, há menos derrapagens nos futuros do que as opções. Os contratos de futuros movem-se mais rapidamente do que as opções e são mais fáceis de entrar e sair. Muitos comerciantes profissionais gostam de usar estratégias de propagação, especialmente nos mercados de grãos. É muito mais fácil negociar spreads de calendário (comprar e vender contratos de meses frente e distâncias uns contra os outros) e espalhar diferentes commodities como vender milho e comprar trigo. Opções de Negociação Muitos novos comerciantes de commodities começam com contratos de opções. A principal atração com opções para muitas pessoas é que você não pode perder mais do que seu investimento se você comprar opções. Isso é verdade, mas se você arriscar apenas uma pequena parcela de sua conta em cada comércio, as chances de manter um saldo negativo são escassas. As opções de negociação podem ser uma abordagem mais conservadora, especialmente se você usar estratégias de spread de opções. Os spreads de chamadas Bull e os spreads de colocação de ursos podem aumentar as chances de sucesso se você comprar para um comércio de longo prazo e a primeira etapa do spread já está no dinheiro. As opções de futuros são um ativo desperdiçado. Tecnicamente, as opções perdem valor com cada dia que passa. A decadência tende a aumentar à medida que as opções se aproximam da expiração. Pode ser frustrante estar diretamente na direção do comércio, mas suas opções ainda expiram sem valor, porque o mercado não se moveu o suficiente para compensar a decadência do tempo. Assim como a decadência do tempo das opções pode funcionar contra você, também pode funcionar para você se você usar uma estratégia de venda de opções. Alguns comerciantes vendem exclusivamente opções para aproveitar o fato de que uma grande porcentagem de opções expira sem valor. Você tem um risco ilimitado quando vende opções, mas as chances de vencer em cada comércio são melhores que as opções de compra. As opções não se movem tão rapidamente quanto os contratos de futuros, mas alguns comerciantes de opções gostam desse jeito. Você pode se livrar de um comércio de futuros muito rapidamente com um balanço selvagem. Seu risco é limitado nas opções, para que você possa superar muitos dos swings selvagens nos preços futuros. Enquanto o mercado chegar ao seu alvo no tempo desejado, as opções podem ser uma aposta mais segura. Normalmente, eu gosto de negociar contratos de futuros e também uso estratégias de venda de opções. Eu ainda compro opções na ocasião e, por vezes, a opção de Doença se espalha. Você quase sempre pode encontrar uma opção ideal distribuída em qualquer mercado de commodities a qualquer momento. Se eu quiser menos riscos em um comércio, normalmente vou vender uma opção em vez de usar um contrato de futuros. Por exemplo, se eu achasse que o mercado de café era muito volátil e talvez existisse muito risco de comprar um contrato de futuros. Os balanços diários são 2.000 e eu não quero sair das flutuações normalmente diárias. Neste caso, eu poderia vender uma venda perto do dinheiro se eu achasse que o mercado estava indo mais alto. Meu risco é mais do que cortado ao meio com esta estratégia e, enquanto o mercado estiver acima do preço de exercício no vencimento, eu faço 100% no comércio (menos comissões). Há vantagens e contras para cada lado. Cada comerciante deve educar-se sobre como utilizar plenamente os contratos e opções de futuros. De lá, é uma questão de usar as estratégias que fazem sentido para você. Atualizado por Andrew Hecht 11 de abril de 2016 Ambos os futuros e opções são derivativos. Pense no mundo das commodities como uma pirâmide. No topo da estrutura é a própria matéria-prima física. Todos os preços de outros veículos, como futuros, opções e até mesmo produtos ETF e ETN, são derivados da ação de preço no produto físico. É por isso que futuros e opções são derivados. Futuros têm datas de entrega ou de vencimento onde devem ser fechados ou a entrega deve ocorrer. As opções também possuem datas de validade, nas datas em que a opção, ou o direito de comprar ou vender o futuro subjacente, caduca. As opções longas são menos arriscadas do que as opções curtas. Quando você compra uma opção, tudo que está em risco é o prémio pago pela opção de compra ou venda. As opções são um seguro de preço que asseguram um nível de preço (chamado de preço de exercício) para o comprador da opção. O preço da opção é o prémio. O prémio é um termo usado no negócio de seguros, os preços das opções de commodities são prêmios que reforçam a natureza do seguro de preço. No entanto, quando se vende uma opção, eles se tornam a companhia de seguros. O lucro máximo para vender ou conceder uma opção é o prêmio recebido. Uma companhia de seguros nunca pode fazer mais do que os prémios pagos pelos compradores do seguro. Como as commodities são ativos voláteis, os preços das opções podem ser elevados. O preço de uma opção é função da variação ou volatilidade do mercado subjacente. A decisão de negociar futuros ou opções depende do perfil de risco, do horizonte temporal e da opinião tanto na direção do preço de mercado quanto na volatilidade dos preços. LEIA AS DIVULGAÇÕES IMPORTANTES ABAIXO. Nota importante: as transações de futuros e opções destinam-se a investidores sofisticados e são complexas, possuem alto grau de risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas e a Declaração de Divulgação de Riscos para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta. Os créditos e ofertas da ETRADE podem estar sujeitos à retenção na fonte dos EUA e relatórios ao valor do varejo. Os impostos relacionados a essas ofertas são a responsabilidade dos clientes. O novo titular da conta será cobrado 1.49 (por lado, por contrato, mais taxas cambiais) comissões de futuros para cada contrato de futuros executado uma vez que uma conta qualificada seja aberta e os fundos depositados tenham sido cancelados. Após o período de oferta de 90 dias, cada comércio de futuros é de 2,99 (por lado, por contrato, mais taxas de câmbio). Esta oferta não é válida para contas IRAs, outras aposentadorias, empresas, contas de confiança ou ETRADE. Exclui os clientes atuais da ETRADE Securities, ETRADE Financial Corporation. Associados e não residentes nos EUA. A oferta aplica-se apenas às novas contas de futuros ETRADE abertas com um depósito mínimo de 10.000. Os titulares de contas devem manter o financiamento mínimo em todas as contas (10 000 menos as perdas comerciais) durante pelo menos seis meses ou o crédito pode ser entregue. Limite uma nova conta ETRADE Futures por cliente. Reservamo-nos o direito de encerrar esta oferta a qualquer momento. Além da comissão de 2,99 por contrato por lado, os clientes futuros serão avaliados com certas taxas, incluindo taxas de futuros e taxas de NFA aplicáveis, bem como taxas de corretagem de piso para a execução de futuros e contratos de opções de futuros não negociados eletronicamente. Essas taxas não são estabelecidas pela ETRADE Securities e variará conforme a troca. Diversificação e Atribuição de ativos não garantem lucro ou protegem contra perda em mercados em declínio. Os investidores devem avaliar suas próprias necessidades de investimento com base em suas próprias circunstâncias financeiras e objetivos de investimento. As transações nos futuros possuem alto grau de risco. O valor da margem inicial é pequeno em relação ao valor do contrato de futuros. Um movimento de mercado relativamente pequeno terá um impacto proporcionalmente maior nos fundos que você depositou ou terá que depositar: isso pode funcionar contra você, bem como para você. Você pode sustentar uma perda total de fundos de margem inicial e quaisquer fundos adicionais depositados na Firma para manter sua posição. Se o mercado se mover contra suas posições ou os níveis de margem são aumentados, você pode ser convocado pela Firma para pagar fundos adicionais substanciais com aviso prévio para manter sua posição. Se você não cumprir com um pedido de fundos adicionais imediatamente, independentemente da data de vencimento solicitada, sua posição pode ser liquidada por perda da Empresa e você será responsável por qualquer déficit resultante. Leia mais informações sobre os riscos de negociação na margem na etrademargina. Antes de abrir e comercializar produtos de futuros, você deve determinar se a negociação na conta de margem é adequada para você, dado seus objetivos de investimento específicos, experiência, tolerância ao risco e situação financeira. Para obter informações mais completas, leia a Declaração de Divulgação da Margem FINRA. O conteúdo fornecido pela ETRADE Securities andor ETRADE Capital Management é apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar ou vender títulos pela ETRADE Securities ou suas afiliadas. O material de terceiros está sendo fornecido para você apenas para fins educacionais. 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Declaração de Condição Financeira Sobre Proteção de Ativos Contratos de Conta de Clientes Relatório Trimestral 606 Plano de Continuidade de Negócios 2017 ETRADE Financial Corporation. Todos os direitos reservados. ETRADE Copyright PolicyBeginner039s Guide To Trading Futures Bem-vindo ao Guia de Iniciantes de Futuros de Negociação. Este guia fornecerá uma visão geral do mercado de futuros, bem como descrições de alguns dos instrumentos e técnicas comuns ao mercado. Como veremos, existem contratos de futuros que cobrem muitas classes diferentes de investimentos (ou seja, índice de ações, ouro, suco de laranja) e é impossível entrar em grande detalhe em cada um desses. É, portanto, sugeriu que se depois de ler este guia você decidir começar a negociar futuros, então você passa algum tempo estudando o mercado específico no qual você está interessado em negociar. Como com qualquer esforço, quanto mais esforço você colocar em preparação, maiores serão suas chances de sucesso, uma vez que você realmente começar. Nota Importante: Enquanto os futuros podem ser usados para hedge efetivamente de outras posições de investimento, eles também podem ser usados para especulações. Fazer isso traz o potencial de grandes recompensas devido à alavancagem (que será discutido em maior detalhe mais adiante), mas também traz riscos proporcionalmente incomuns. Antes de começar a negociar futuros, você não deve apenas preparar o máximo possível, mas também ter certeza absoluta de que você está apto e disposto a aceitar quaisquer perdas financeiras que possa incorrer. A estrutura básica deste guia é a seguinte: começaremos com uma visão geral do mercado de futuros, incluindo uma discussão de como os futuros funcionam, como eles diferem de outros instrumentos financeiros e compreendendo os benefícios e desvantagens da alavancagem. Na Seção Dois, passaremos a examinar algumas considerações antes da negociação, como a empresa de corretagem que você pode usar, os diferentes tipos de contratos de futuros disponíveis e os diferentes tipos de negócios que você pode empregar. A Seção Três então se concentrará na avaliação de futuros, incluindo técnicas de análise fundamental e técnica, bem como pacotes de software que possam ser úteis. Finalmente, a Seção Quatro deste guia fornecerá um exemplo de um comércio de futuros, observando passo a passo a seleção de instrumentos, análise de mercado e execução comercial. No final deste guia, você deve ter uma compreensão básica do que está envolvido na negociação de futuros e uma boa base para começar a estudar se você decidiu que a negociação de futuros é para você. Se você quer negociar futuros na esperança de que você se torne rico, você precisa responder algumas perguntas primeiro. Para aqueles que são novos em futuros, mas querem uma sólida compreensão deles, este tutorial explica o que os contratos de futuros são, como funcionam e por que os investidores os utilizam. Observamos as oito principais vantagens de negociar futuros sobre ações. Saiba como esses futuros são usados para cobertura e especulação, e como eles são diferentes dos futuros tradicionais. Saiba mais sobre os contratos de futuros do Índice Dow Jones disponíveis e obtenha instrução passo a passo sobre como negociar os futuros do índice de ações. Os futuros e os derivados obtêm um mau golpe após a crise financeira de 2008, mas esses instrumentos destinam-se a mitigar o risco de mercado. Essas etapas farão de você um comerciante mais disciplinado, mais esperto e, em última instância, mais rico. Saiba como avaliar eficazmente o risco dos mercados que você comercializa. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.
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