Fx Hedging Com Opções

O que é hedging como se relaciona com forex trading. When um comerciante de moeda entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de um movimento indesejado nas taxas de câmbio de moeda estrangeira que pode ser dito ter entrado em um hedge forex Por Utilizando um forex hedge corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras pode proteger-se de risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra upside risk. The métodos primários de hedge moeda trades para o varejo forex trader É through. Spot contratos são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex varejo Porque os contratos spot têm uma data de entrega muito curto prazo de dois dias, eles não são o veículo de cobertura de moeda mais eficaz Contratos regulares spot são geralmente a razão Que uma cobertura é necessária, em vez de ser usado como a própria cobertura. Opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de cobertura de moedas Como com opt Ções sobre outros tipos de valores mobiliários, a opção em moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma taxa de câmbio específica em algum momento no futuro As estratégias de opções regulares podem ser empregadas, Straddles estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso para limitar o potencial de perda de um determinado comércio Para mais, consulte Guia de um novato para Hedging. Forex estratégia de hedge Uma estratégia de hedge forex é desenvolvido em quatro partes, incluindo uma análise do risco do comerciante forex Exposição, tolerância de risco e preferência da estratégia Estes componentes compõem o hedge do forex. Analize o risco O comerciante deve identificar que tipos de risco ele está tomando na posição atual ou proposta De lá, o comerciante deve identificar o que as implicações poderiam ser de tomar Sobre este risco un hedged e determinar se o risco é alto ou baixo no mercado cambial forex atual. Determinar a tolerância ao risco Nesta etapa, o comerciante usa seu próprio nível de tolerância ao risco S para determinar quanto do risco da posição deve ser coberto Nenhum comércio terá nunca zero risco é até o comerciante para determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar, e quanto eles estão dispostos a pagar para remover O excesso de riscos. Determine estratégia de hedge forex Se usar opções de moeda estrangeira para cobrir o risco do comércio de moeda, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia Ao certificar-se de que a estratégia funciona da maneira que deveria , O risco permanecerá minimizado. O mercado forex trading de moeda é um risco, e hedging é apenas uma maneira que um comerciante pode ajudar a minimizar a quantidade de risco que eles assumem tanto de ser um comerciante é dinheiro e gestão de risco que ter outro Ferramenta como cobertura no arsenal é incrivelmente útil. Não todos os corretores de varejo forex permitem hedging dentro de suas plataformas Certifique-se de investigação plenamente o corretor que você usa antes de começar a trade. For mais, consulte Hedging Prático e acessível Estratégias. A taxa de juros a que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nemfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR , A moeda da Índia A rúpia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Hedging com opções. Há duas razões principais por que um investidor iria Usar opções para especular e hedge. Speculation Você pode pensar de especulação como apostas sobre o movimento de uma segurança A vantagem das opções é que você aren t lim Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou mesmo lateralmente. A especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdeu O uso de opções Desta forma é a razão opções têm a reputação de ser arriscado Isso é porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto na determinação não só a direção do estoque s movimento, mas também a magnitude eo calendário deste movimento Para Você deve prever corretamente se uma ação vai subir ou descer, e quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para tudo isso acontecer E não se esqueça de comissões As combinações desses fatores significa que as probabilidades são Empilhados contra você. Então, por que as pessoas especulam com as opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem Quando você está controlando 100 partes com um contrato, ele doesn t tomar muito de um movimento de preços para gerar Comem lucros substanciais. Hedging A outra função das opções é hedging Pense nisso como uma apólice de seguro, assim como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma recessão Críticos de opções dizem que se você está tão inseguro de Sua escolha de ações que você precisa de um hedge, você shouldn t fazer o investimento Por outro lado, não há dúvida de que as estratégias de cobertura pode ser útil, especialmente para grandes instituições Mesmo o investidor individual pode se beneficiar Imagine que você queria aproveitar a tecnologia Mas você também queria limitar quaisquer perdas usando opções, você seria capaz de restringir a sua desvantagem, enquanto desfruta da parte superior de uma forma rentável. Cobertura é muitas vezes considerado uma estratégia de investimento avançado, mas os princípios de Hedging são bastante simples Leia sobre para uma compreensão básica de como esta estratégia funciona e como ela é usada Para uma cobertura mais avançada deste assunto, leia Como as empresas usam derivados para hedge Por exemplo, quando você faz um seguro para minimizar o risco de que uma lesão irá apagar o seu rendimento ou você comprar um seguro de vida para sustentar sua família no caso de Sua morte, este é um hedge. You pagar dinheiro em montantes mensais para a cobertura fornecida por uma companhia de seguros Embora a definição de livro de hedging é um investimento retirado para limitar o risco de outro investimento, o seguro é um exemplo de um mundo real Hedge. Hedging pelo Book Hedging, no sentido Wall Street da palavra, é melhor ilustrado pelo exemplo Imagine que você quer investir na indústria de brotamento de fabricação de cabo bungee Você sabe de uma empresa chamada Plummet que está revolucionando os materiais e desenhos Para fazer cordas que são duas vezes tão bom quanto seu concorrente mais próximo, Drop, então você acha que o valor da ação Plummet s vai subir ao longo do próximo month. Unfortunately, a indústria de fabricação de cabo bungee é sempre susceptib Lo a mudanças súbitas em regulamentos e padrões de segurança, o que significa que é bastante volátil Isso é chamado de risco da indústria Apesar disso, você acredita nesta empresa - você só quer encontrar uma maneira de reduzir o risco da indústria Neste caso, você está indo para hedge Indo muito tempo em Plummet enquanto shorting seu concorrente, Drop O valor das ações envolvidas será de 1.000 para cada company. If a indústria como um todo sobe, você faz um lucro em Plummet, mas perder em Drop esperançosamente para um ganho global modesto Se a indústria tem um impacto, por exemplo, se alguém morre bungee jumping, você perde dinheiro em Plummet, mas ganhar dinheiro em Drop. Basicamente, o seu lucro global o lucro de ir muito tempo em Plummet é minimizada em favor de menos risco da indústria Isso às vezes é chamado Um comércio de pares e ajuda os investidores a ganhar um ponto de apoio em indústrias voláteis ou encontrar empresas em setores que têm algum tipo de risco sistemático Para saber mais, leia o tutorial Short Selling e quando a curto A Stock. Expansion Hedging tem crescer Por exemplo, uma corporação pode optar por construir uma fábrica em outro país que ela exporta seu produto, a fim de se proteger contra o risco de moeda Um investidor pode hedge sua posição longa com opções de venda ou um Short seller pode hedge uma posição embora as opções de compra Os contratos futuros e outros derivados podem ser cobertos com instrumentos sintéticos. Bàsicamente, cada investimento tem alguma forma de um hedge Além de proteger um investor de vários tipos de risco, acredita-se que hedging faz o funcionamento do mercado Mais eficientemente. Um exemplo claro disso é quando um investidor compra opções de venda em um estoque para minimizar o risco de queda Suponha que um investidor tem 100 ações em uma empresa e que as ações da empresa fez um movimento forte de 25 para 50 ao longo dos últimos Ano O investidor ainda gosta do estoque e suas perspectivas olhando para a frente, mas está preocupado com a correção que poderia acompanhar um movimento tão forte. Em vez de vender as ações, t O investidor pode comprar uma única opção de venda, o que lhe dá o direito de vender 100 ações da empresa ao preço de exercício antes da data de vencimento Se o investidor compra a opção de venda com um preço de exercício de 50 e um dia de expiração três meses No futuro, ele ou ela será capaz de garantir um preço de venda de 50, não importa o que acontece com o estoque durante os próximos três meses O investidor simplesmente paga o prêmio opção, que essencialmente fornece algum seguro de risco para baixo Para saber mais, leia Preços Plunging Buy A Put. Hedging, seja em sua carteira, em seu negócio ou em qualquer outro lugar, é sobre a diminuição ou transferência de risco É uma estratégia válida que pode ajudar a proteger sua carteira, casa e negócios da incerteza Como acontece com qualquer compensação recompensa de risco, Resulta em retornos mais baixos do que se você apostar a fazenda em um investimento volátil, mas diminui o risco de perder a sua camisa Para leitura relacionada, ver Estratégias de Hedging Prático e Acessível e Hedging com ETFs A Cost-E Uma alternativa de hedge com opções cambiais ou de commodities como instrumento de hedge pode ser tratada como hedge de valor justo ou de fluxo de caixa, dependendo do risco a ser coberto. A exposição sob hedge de valor justo e de fluxo de caixa é diferente porque um justo valor Existe risco se o valor justo puder mudar tanto para um passivo ativo reconhecido quanto para um compromisso firme não reconhecido e um risco de fluxo de caixa existir se os montantes de fluxos de caixa futuros que podem afetar os ganhos podem mudar. Por exemplo, se o item coberto for um crédito já reconhecido Ao contrário, se o risco coberto for a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma determinada taxa de câmbio ou preço de commodities, a cobertura seria classificada como hedge de fluxo de caixa O tratamento contábil para o valor justo e cobertura de fluxo de caixa é diferente Na prática há mais hedges de fluxo de caixa com opções e é isso que o restante desta visão técnica w Se para a discussão adicional. Um requisito crítico antes que se possa aplicar a contabilidade de cobertura é a análise que apóia a avaliação da efetividade de hedge Para hedges de fluxo de caixa geralmente é usado o Método Derivativo Hipotético, onde a eficácia é calculada comparando a mudança no instrumento de hedge E a mudança em um derivado hipotético perfeitamente eficaz FAS 133 especificou as condições que o derivativo hipotético deve cumprir da seguinte forma. Os termos críticos do hipotético como valor nocional, subjacente e data de vencimento, etc completamente coincidir com os termos relacionados da transação prevista coberto . A greve da opção de cobertura coincide com o nível especificado além ou dentro do qual a exposição da entidade está sendo coberta. As saídas de fluxos hipotéticos em sua maturidade compensam completamente a mudança nos fluxos de caixa da transação coberta para o risco que está sendo coberto. Hipotético só pode ser exercido numa única data. Ao valorizar uma opção, É conveniente dividi-lo em valor intrínseco e valor de tempo O valor intrínseco de uma opção de commodities ou FX pode ser calculado usando a taxa spot ou a taxa forward eo valor time é apenas qualquer valor da opção diferente de seu valor intrínseco. Exemplo da Opção Euro Intrínseca e Valor de Tempo. Para cobertura de fluxo de caixa com opções, o US GAAP fornece mais flexibilidade do que o IFRS O IFRS requer que o valor intrínseco seja separado do valor temporal de uma opção e somente o valor intrínseco esteja incluído no Hedge Esse requisito significa que a efetividade é avaliada com base em mudanças no valor intrínseco da opção somente o valor intrínseco spot ou forward pode ser usado Por outro lado, US GAAP permite a uma entidade a flexibilidade de escolher entre avaliar a eficácia com base em mudanças totais O valor justo da opção, incluindo o valor do tempo, e avaliar a eficácia com base em alterações no valor intrínseco, excluindo apenas o valor do tempo. Como resultado de diferentes valores A avaliação da efetividade pode ser baseada em, as demonstrações financeiras pareceriam diferentes Quando o valor de tempo é excluído da relação de hedge, a avaliação de eficácia é baseada apenas em mudanças no valor intrínseco, a mudança no valor de tempo seria registrada na demonstração de resultados E as IFRS e US GAAP permitem designar uma opção comprada ou uma combinação de opções compradas, como instrumentos de hedge Uma opção escrita não pode ser um instrumento de hedge, a menos que seja designada como uma compensação de uma opção comprada eo seguinte Exceto para os preços de exercício, os termos e condições críticos da opção escrita e da opção comprada são o mesmo subjacente, denominação de moeda, prazo de vencimento, etc..O valor nominal da opção escrita não é maior do que o valor nocional da opção comprada. Seu uso das informações neste artigo E é por sua conta e risco As informações contidas neste artigo são fornecidas de forma a não serem representadas, obrigadas ou garantidas pela FINCAD de qualquer espécie, expressa ou implícita. Esperamos que essas informações o ajudem, mas não devem Ser usado ou invocado como um substituto para sua própria pesquisa independente. Para obter mais informações ou uma demonstração personalizada da versão mais recente do FINCAD Analytics Suite, entre em contato com um representante FINCAD.